雖然由于市場擔(dān)心 "DeepSeek 沖擊 " 會導(dǎo)致支出減少，上周一為數(shù)據(jù)中心擴(kuò)建提供基礎(chǔ)設(shè)施的庫存暴跌，但大型科技公司繼續(xù)猛踩油門，谷歌預(yù)期的資本支出規(guī)模遠(yuǎn)超預(yù)期。

在隔夜財報電話會上，谷歌為其資本支出計劃開出了一個大規(guī)模數(shù)字：750 億美元 ，比市場預(yù)期高出 32%。谷歌首席執(zhí)行官 Sundar Pichai 在一份新聞稿中說，我們對未來的機(jī)遇充滿信心，支出目標(biāo)旨在加快我們的進(jìn)步。

谷歌在周二收盤后公布了財報，雖然其股價暴跌，但該公司預(yù)測的數(shù)據(jù)中心支出遠(yuǎn)超出華爾街的預(yù)期。事實上，自去年 11 月初以來，科技公司對支出的預(yù)期急劇增加，亞馬遜、谷歌等五大科技公司預(yù)計明年資本支出將至少達(dá) 3200 億美元。

谷歌的支出預(yù)測可能會使關(guān)鍵供應(yīng)商的公司受益，值得關(guān)注的是博通和 Celestica。谷歌發(fā)布財報后，博通和 Celestica 盤后大漲，博通上漲 3.5%，而 Celestica 則上漲 4.2%。

大型科技公司紛紛宣布 2025 年大規(guī)模 AI 支出計劃

截至第三季度末，華爾街預(yù)計 2025 年主要科技公司的數(shù)據(jù)中心支出（總資本支出）如下：

亞馬遜將于本周四（2 月 6 日）發(fā)布財報，因此仍在等待其支出的更新。Microsoft 已經(jīng)報告了收益，并表示其數(shù)據(jù)中心支出增長率將在下一財年 " 減速 "，但已經(jīng)預(yù)料到會減速。

谷歌預(yù)計今年的資本支出為 750 億美元，比預(yù)期高出 32%。Meta 預(yù)測 2025 年的資本支出為 600 至 650 億美元，比華爾街的預(yù)期高出 30%。

甲骨文加入 OpenAI 的 Stargate 項目，這將導(dǎo)致對 AI 數(shù)據(jù)中心的更多投資。

加起來，這五家公司現(xiàn)在預(yù)計下一財年將至少花費 3200 億美元的資本支出。隨著甲骨文在加入 Stargate 和亞馬遜周四的報告后更新其資本支出數(shù)據(jù)，這一數(shù)字可能會上升。

Blackstone 副董事長兼首席財務(wù)官 Michael Chae 表示：

在 15 年里，世界上創(chuàng)建和存儲的數(shù)據(jù)增長了大約 100 倍，所以，無論當(dāng)前事件如何，這都是一個真正的大趨勢。

對于讓投資者感到不安的 DeepSeek，計算成本的持續(xù)下降將導(dǎo)致更多的使用和更快的采用，從而推動對數(shù)據(jù)中心的整體需求。這種觀點似乎已經(jīng) " 公開強(qiáng)化 "，Meta 和 Microsoft 等公司繼續(xù)在 AI 基礎(chǔ)設(shè)施上投入巨資。