文 | 道總有理
新的一年，在文旅、零售、券商等紛紛大幅回落之時，人形機器人依然持續(xù)維持逆勢大漲的行情，熱鬧非常。
1 月 14 日上午，機器人概念股盤中持續(xù)走高，三花智控，漢威科技、弘訊科技、東方精工、愛仕達、五洲新春、巨能股份等 20 余股漲停，埃夫特、漢宇集團等漲超 10%。資本市場上的熱情，和剛過去不久的全球 CES 展會似乎相得益彰，會上數(shù)百家科技公司各出奇招，現(xiàn)場整起了各種 " 花活兒 "，尤其是我國的機器人公司，風頭十足。
在這一片叫好中，作為 " 人形機器人 " 第一股的優(yōu)必選股價下跌，顯得有些不合時宜，開年其便遭遇騰訊控股等大股東的大舉減持，隨后市場傳出優(yōu)必選核心管理層在禁售承諾后減持的消息，引發(fā)熱議。
人形機器人趕上潮頭，掀起大眾對未來新的想象力，這一幕不免令人想起當初的智能音箱，同樣是乘著 AI 之風起飛，被互聯(lián)網(wǎng)巨頭們簇擁著，疾風驟雨般崛起。但是如今的智能音箱行業(yè)一路下行，" 雖生猶死 "。人形機器人會重蹈覆轍嗎？
" 智能 " 的大餅，不好畫
在國內(nèi)零售市場大多數(shù)消費類電子產(chǎn)品都迎來明顯復蘇的 2024 年，智能音箱市場已連續(xù)十多個季度持續(xù)衰退。根據(jù)洛圖科技的報告數(shù)據(jù)顯示，2024 年上半年，中國智能音箱市場銷量為 805.5 萬臺，同比下降 29.8%，市場銷售額為 21.7 億元，同比下降 33.8%。
從雨后春筍般涌現(xiàn)到驟然啞火、繼而走向頹勢，智能音箱市場短短幾年內(nèi)變了風向。說到原因，直觀的原因在于產(chǎn)品本身，在巨頭們給智能音箱畫了一個又一個大餅，把消費者對智能音箱的期待值拉滿后，智能音箱 " 人工智障 " 般的體驗讓消費者深感落差，這漸漸導致他們對智能音箱失去期待。
智能家居就是互聯(lián)網(wǎng)巨頭畫的最大的一張 " 餅 "。自從亞馬遜開創(chuàng)智能音箱這個品類以來，業(yè)界就暢想智能音箱作為智能家居生態(tài)中樞的美好愿景，以智能音箱為入口，互聯(lián)互通，家庭生活走向智能化。
然而，吹噓得越厲害，后期越尷尬。
人形機器人不是新物種，作為這個行業(yè)明星級企業(yè)的波士頓動力，已經(jīng)成立 32 年，它之所以突然成為資本追逐的風口，是大模型浪潮席卷全球，給其帶來了新的想象力。簡單來講，大模型出現(xiàn)，如果能將語義理解能力和推理生成能力引入其中，相當于給人形機器人換了個 " 大腦 "。
這屆 CES 展會上，通過現(xiàn)場可以看到，人形機器人不僅能走，還能原地來個后空翻；四足機器狗跑起來飛速，還可以給觀眾時不時來個 " 比心 "；掃地機器人不僅能輕易避障，還 " 長 " 了 " 手 "，可以直接 " 抓 " 東西。不得不說，機器人的能力有了顯著的升級進化。
但這似乎不是在展示智能，更像是 " 炫技 "。比如，逐際動力在世界機器人大會上大秀機器人 " 挨踹 " 后迅速平穩(wěn)的絕技，星動紀元展示出自家機器人爬長城的視頻，其他機器人也偏向五花八門的 " 才藝展示 "。而在拋開機器人能動能跑帶來的驚奇感之后，人形機器人真的變智能了嗎？
現(xiàn)場的各種翻車已經(jīng)說明了一定的問題。比如在分揀這個場景中，展示的機器人只能在特定范圍內(nèi)抓取雙面膠，不能抓取剪刀、卷尺，且移動的速度非常緩慢；另一個展示炒菜的機器人，直接上演了一出將菜倒在桌上的意外。
所以說，我們看到在視頻中被拍攝、被展示的靈巧和智能，本質(zhì)上還是 " 實驗室環(huán)境 " 下的表演。
入局者眾，熱鬧背后盡是兇險
當前，圍繞人形機器人已然形成了一場盛宴，巨頭紛紛宣告進入，初創(chuàng)公司嶄露頭角，投資機構(gòu)著急忙慌，尋找獨角獸。據(jù)不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024 年 1~10 月全球人形機器人行業(yè)共發(fā)生 69 起融資事件，公布的融資總額已超過 110 億元人民幣，其中我國有多個金額超億元的大型融資事件。
與以往稍有不同，在這場新風口中，車企一個接一個地入局，讓人形機器人賽道更加熱鬧起來。目前，比亞迪、廣汽集團、奇瑞汽車、小米、賽力斯、小鵬汽車、上汽集團、長安汽車和東風汽車，均在人形機器人領(lǐng)域有所涉足。
這一幕對比曾經(jīng)的智能音箱有過之無不及。當初，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們一口咬定，智能音箱是繼智能手機、平板電腦后可能帶來新變革的下一代智能硬件，所以谷歌、蘋果、小米、百度、阿里、華為等巨頭爭相發(fā)布產(chǎn)品，迅速帶火了智能音箱市場。
可這場大混戰(zhàn)沒有把智能音箱行業(yè)引入 " 正途 "。
自巨頭相繼進入智能音箱市場，將其作為布局智能家居的優(yōu)先入口，智能音箱的價格大戰(zhàn)就此拉開。而長期的價格競爭，讓小公司玩不起早早退場，大廠普遍虧損，更致命的是，在價格戰(zhàn)的壓力下，廠商們賺不到錢，玩起了 " 硬件賠錢、服務(wù)賺錢 " 的套路，這導致用戶在智能化不足的情況下，對智能音箱的體驗感變得更差。
而今，人形機器人賽道也即將走進巨頭的混戰(zhàn)，車企、科技企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、傳統(tǒng)家電企業(yè)，入場的越來越多。
降價已成了最近的一大趨勢。先是，國產(chǎn)機器人公司宇樹科技推出了第二代人形機器人 G1，起售價只有 9.9 萬元，引發(fā)業(yè)界轟動。而后，眾擎機器人又推出了人形機器人 PM01，售價僅為 8.8 萬元人民幣，繼續(xù)助推降價。
特斯拉也再次 " 許諾 "，提出 Optimus 預(yù)計將在 2026 年開始量產(chǎn)，最終售價可能低至 2 萬美元。
當然，人形機器人的價格拉低，是市場的必然，在高成本的壓力下，人形機器人進入市場的一大阻力就是定價過高。價格親民，才能找到更多的買家。只是，在成本還沒有大規(guī)模降低前，降價這一策略是否意味著犧牲了產(chǎn)品的性能和質(zhì)量，這一點令外界質(zhì)疑。
比如宇樹科技發(fā)布的定價 9.9 萬元起的 G1 人形機器人，被外界認為自由度偏低，并且不標配運控控制系統(tǒng)和算法；另一家仿生機器人企業(yè) EX 機器人，對外宣稱公司已實現(xiàn)機器人量產(chǎn)并盈利，出貨量達到 500 臺左右，可其產(chǎn)品主打的賣點是外表仿生，動態(tài)或運動能力如何不得而知。
一位從業(yè)者表示，目前雙足（人形）機器人 " 卷 " 得厲害，競爭越發(fā)激烈，已經(jīng)有廠家在打 " 價格戰(zhàn) "，甚至有商家報出了 3.98 萬元的價格，哪怕 " 虧本 " 也要 " 賺吆喝 "。
無序的價格戰(zhàn)一旦拉開，可能會將行業(yè)帶偏，巨頭如果加入，則讓價格戰(zhàn)更加慘烈。除此之外，一個更不可避免的事實是，資本裹挾企業(yè)，研發(fā)上的長期投入和遲遲不能商業(yè)落地的矛盾很容易爆發(fā)。近來風波不斷的優(yōu)必選，已然證明了這一點。
人形機器人，終究是 " 早熟 " 的產(chǎn)物？
人形機器人爆發(fā)的契機，和智能音箱頗為相似。
2017 年左右，語音識別技術(shù)的迅速發(fā)展和改進，成了人工智能領(lǐng)域為數(shù)不多的亮點，眾多科技巨頭都在搶灘語音識別技術(shù)。當時相對小眾的智能音箱，為急需找到落地載體的智能語音技術(shù)，提供了一個非常好的選擇。同樣地，人形機器人也為腳步放緩、略顯迷茫的 AI 大模型，提供了落地的絕佳載體。
如今，具身智能被視為 AI 大模型發(fā)展的下一個階段，已經(jīng)有了產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的人形機器人率先被青睞。
技術(shù)浪潮的出現(xiàn)，固然為智能硬件的新發(fā)展創(chuàng)造了契機，可無論是智能音箱還是人形機器人，它們陡然形成風口，似乎更像是被裹挾著站在了臺前，講起了新故事。在新故事里，人們更為樂觀地討論人形機器人，其實不是因為人形機器人具備了產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的條件，而是它比大模型更容易講落地、講應(yīng)用、講商業(yè)化前景。
智能音箱的衰落，已然證實了一個技術(shù)不成熟卻快速走向市場的產(chǎn)品將走向什么結(jié)局，如今的人形機器人，在各方面條件都不太成熟的情況下，面臨的成長難題更多。
比如量產(chǎn)。去年就表示 Optimus 要在 2024 年底前實現(xiàn)量產(chǎn)的馬斯克，在不久前發(fā)推稱特斯拉明年會小批量地生產(chǎn)人形機器人，然后預(yù)期在 2026 年實現(xiàn)量產(chǎn)以及對其他企業(yè)客戶的交付。這意味著量產(chǎn)計劃推后了幾乎一年多，而且新的時間表是不是馬斯克畫的又一個餅，還是疑問。
2024 年年底，越來越多人形機器人企業(yè)開始宣布 " 量產(chǎn) "，可是外界對此并不樂觀，高昂的制造成本是人形機器人量產(chǎn)的一大阻礙。
據(jù)了解，波士頓動力的 Atlas 人形機器人，制造成本高達約 200 萬美元，特斯拉精心打造的 Optimus 機器人，制造成本在 10 萬美元左右的高位徘徊。根據(jù) Macquarie Research 在 2023 年發(fā)布的報告，人形機器人的硬件總成本目前約為 5 萬美元。
制造成本還未大規(guī)模降低，機器人企業(yè)卻紛紛拿量產(chǎn)來 " 秀肌肉 "，關(guān)鍵的是，國內(nèi)在機器人的定價上已經(jīng)卷起來了。這種情形下，被快速推向市場的產(chǎn)品很可能是些不成熟的、妥協(xié)于成本的 " 試驗品 "。就像當初不智能的智能音箱，各種概念包裝和吹噓，賺足了眼球，到最后卻泯然于眾。
人形機器人不只離量產(chǎn)較遠，離智能似乎更遠。市場需要的不是一堆 " 四肢發(fā)達、頭腦簡單 " 的人形機器人，而是更 " 聰明 " 的人形機器人。
但這顯然需要更長的時間。
