上個周末以來，DeepSeek 強勢霸屏！不僅登頂蘋果中國地區(qū)和美國地區(qū)應(yīng)用商店免費 APP 下載排行榜；數(shù)據(jù)顯示，其性能比肩 OpenAI-o1，在某些特定任務(wù)上甚至表現(xiàn)更為出色。與此同時，其訓練成本更低。

國際知名企業(yè)高管紛紛表示贊嘆及認可！OpenAI CEO 阿爾特曼在 X 上發(fā)文稱，DeepSeek-R1 令人印象深刻，尤其是考慮到其價格和功能性后。另外，他還表示新的對手令人振奮，同時將推出更好的模型。

Scale AI 的首席執(zhí)行官 Alexandr Wang 表示，DeepSeek 的最新 AI 模型 " 震撼人心 "，而其 R1 版本則更加強大。

Alexandr Wang 表示：" 我們發(fā)現(xiàn)，DeepSeek…… 是性能最佳的模型，或者大致與美國最好的模型相當。"

DeepSeek 火爆全網(wǎng)，令 DeepSeek 合作商概念股大漲。與此同時，DeepSeek 的低算力需求與成本也引發(fā)對 AI 芯片產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)價值重估的恐慌，導致 A 股、港股、美股等算力相關(guān)概念股大跌，其中明星股英偉達（NVDA.US）于 1 月 27 日跌 16.97%，同日寒武紀（688256.SH）跌 6.69%。

Pictet Asset Management 首席策略師 Luca Paolini 表示，" 這表明人工智能交易仍然非常脆弱，就像所有基于共識和不可逾越領(lǐng)先優(yōu)勢假設(shè)的交易一樣。"

高盛分析師 Privorotsky 認為，DeepSeek 大火 " 有許多復雜的原因，基本上是推理效率巨大提升。根據(jù)一些評估，它比其他模型的效率高出 40 到 50 倍。如果你能用更少的資源做更多的事，那么自然就會有人問，你是否需要這么多的容量。"

高盛分析師 Keita Umetani 在最新的報告中寫道：以他周一上午同多名投資者進行的談話來看，大家最初的想法是相似的，都認為 DeepSeek" 對資本支出的負面影響和美國 AI 領(lǐng)域敘事的重大變化令人擔憂，無論是從投資回報率中的投資還是回報來看。如果沒有回報，還能證明投資合理嗎？"

晨星股票分析師 Phelix Lee 在一份報告中表示，DeepSeek 為投資者提供了獲利了結(jié)亞洲半導體類股的機會。Lee 表示，市場整體看好中國推動芯片自給自足的努力，而 DeepSeek 最新的 AI 模型表明，企業(yè)有可能使用功能不那么強大的芯片來創(chuàng)建同樣強大的 AI 模型。

不過，有分析師并不以為然，他們依舊看好芯片股的未來發(fā)展。

芯片咨詢公司 Semi Analysis 的首席分析師 Dylan Patel 表示，降低訓練和運行人工智能模型的成本將在長期內(nèi)使企業(yè)和消費者更容易且更經(jīng)濟地采用人工智能應(yīng)用。

Patel 說：" 訓練和推理效率的提升使得人工智能能夠進一步擴展和普及。這種現(xiàn)象在半導體行業(yè)已經(jīng)持續(xù)了幾十年，摩爾定律推動成本每兩年減半，同時行業(yè)不斷增長并為芯片增添更多功能。

繼續(xù)延伸，瑞銀預計，部分頭部數(shù)據(jù)中心將受惠于 DeepSeek 的溢出效應(yīng)，有望憑借其資源優(yōu)勢獲益。瑞銀指出，2024 年是中國 AI 訓練量激增的元年，約 80% 至 90% 的數(shù)據(jù)中心 ( IDC ) 需求由 AI 訓練所驅(qū)動，隨著 AI 訓練和推理成本顯著降低，預計未來會有更多終端用戶，尤其是零售客戶，會運用 AI 來改善業(yè)務(wù)或開發(fā)新的應(yīng)用場景。此類數(shù)據(jù)中心的需求將對位置有著更高的要求，因此，像世紀互聯(lián) ( VNET.US ) 與萬國數(shù)據(jù)（09698.HK）這類在一線及環(huán)一線城市擁有豐富數(shù)據(jù)中心資源的數(shù)據(jù)中心運營商將擁有更強的定價權(quán)。