文 | 華夏能源網(wǎng)
過(guò)去一年，風(fēng)電行業(yè)在低谷中前行，艱難地爬坡過(guò)坎。
" 一半是海水、一半是火焰 "，是 2024 年風(fēng)電行業(yè)的真實(shí)寫(xiě)照：風(fēng)機(jī)價(jià)格的持續(xù)下滑，寒意傳遞到全行業(yè)，風(fēng)電人的體感是冰冰涼的；同時(shí)，招標(biāo)和裝機(jī)市場(chǎng)又如此火熱，招標(biāo)容量、并網(wǎng)容量均創(chuàng)歷史新高。
好消息是，價(jià)格內(nèi)卷沒(méi)有繼續(xù)惡化下去。年底在行業(yè)協(xié)會(huì)、龍頭企業(yè) " 自律公約 " 的推動(dòng)下，部分央企修改了招標(biāo)機(jī)制，風(fēng)機(jī)價(jià)格見(jiàn)底回升，激烈的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)顯現(xiàn)出緩和跡象。不確定的是，這樣的勢(shì)頭會(huì)維持多久。
2025 年大幕已拉開(kāi)，風(fēng)電行業(yè)將走向何方？新一年行業(yè)會(huì)收獲到哪些驚喜？華夏能源網(wǎng)（公眾號(hào) hxny3060）梳理了風(fēng)電行業(yè)的 7 大趨勢(shì)，供永遠(yuǎn)心懷夢(mèng)想的風(fēng)電人參考。
項(xiàng)目交付大年，新增裝機(jī)將超百吉瓦
據(jù)中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)風(fēng)能專(zhuān)業(yè)委員會(huì)（CWEA）最新披露的數(shù)據(jù)，2024 年國(guó)內(nèi)風(fēng)電新增并網(wǎng)裝機(jī)約 88GW。截至 2024 年底，風(fēng)電累計(jì)并網(wǎng)裝機(jī)容量約 5.3 億千瓦，在整個(gè)電源結(jié)構(gòu)中占比超 15%。
此外，2024 年還是名副其實(shí)的風(fēng)電招標(biāo)大年，招標(biāo)量再創(chuàng)歷史新高。CWEA 公布的數(shù)據(jù)顯示，2024 年風(fēng)電招標(biāo)量達(dá)到 224.8GW，其中，項(xiàng)目招標(biāo)量 164.22GW，框采 60.6GW。
超大規(guī)模的招標(biāo)，托起了風(fēng)電項(xiàng)目此后兩年的密集落地預(yù)期。
陸上風(fēng)電項(xiàng)目施工建設(shè)周期一般為一到兩年左右，在不考慮特殊因素的情況下，2025 年將迎來(lái)風(fēng)電項(xiàng)目的密集交付期，年新增裝機(jī)過(guò)百吉瓦將毫無(wú)懸念，樂(lè)觀預(yù)期會(huì)進(jìn)一步超過(guò) 110GW。
中國(guó)風(fēng)能協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)秦海巖亦表示，2025 年，中國(guó)風(fēng)電將進(jìn)入年新增裝機(jī) 1 億千瓦（100GW）新時(shí)代，預(yù)計(jì) 2025 年風(fēng)電新增裝機(jī)約 105-115GW。
在此預(yù)期下，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)盈利也有望迎來(lái)較高的增長(zhǎng)確定性。東海證券發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，2025 年為風(fēng)電裝機(jī)大年，確定性持續(xù)走強(qiáng)，整機(jī)廠商提前鎖定產(chǎn)能，零部件需求量有望高增。
告別 " 至暗時(shí)刻 "，風(fēng)機(jī)價(jià)格戰(zhàn)暫時(shí)緩和
三年時(shí)間，風(fēng)機(jī)價(jià)格腰斬。行業(yè)深陷價(jià)格戰(zhàn)泥潭，" 賣(mài)一臺(tái)虧一臺(tái) " 之下沒(méi)有誰(shuí)是勝利者，行業(yè)何時(shí)能走出 " 至暗時(shí)刻 "？
CWEA 數(shù)據(jù)顯示，2019 年到 2024 年的五年間，陸上機(jī)組不含塔筒加權(quán)平均價(jià)格由 3800 元 /kW 跌至 1440 元 /kW，下跌幅度達(dá) 62%，海上機(jī)組由 6659 元 /kW 跌至 2775 元 /kW，下跌 58%。
先是在 2024 年 10 月，12 家風(fēng)電整機(jī)商簽下自律公約，40 家風(fēng)電招標(biāo)央企和整機(jī)商同在一堂座談（參見(jiàn)華夏能源網(wǎng)此前文章：《新能源行業(yè)拐點(diǎn)來(lái)臨，反 " 內(nèi)卷 " 還需全產(chǎn)業(yè)鏈同頻共振》），各家就低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題展開(kāi)了深入交流，并形成廣泛共識(shí)。
緊接著，國(guó)家電投、華潤(rùn)等電力央企率先修改了評(píng)標(biāo)規(guī)則，采用 " 非最低價(jià)中標(biāo) " 原則進(jìn)行招標(biāo)，其中，國(guó)電投開(kāi)標(biāo)報(bào)價(jià)比年內(nèi)行業(yè)平均報(bào)價(jià)高出約 15%，向行業(yè)釋放了積極信號(hào)，為招標(biāo)企業(yè)樹(shù)立了好榜樣。
那么，風(fēng)機(jī)價(jià)格回升的趨勢(shì)會(huì)在 2025 年得以延續(xù)嗎？
有業(yè)內(nèi)人士對(duì)華夏能源網(wǎng)表示擔(dān)憂(yōu)：如果只有一兩家央企改變規(guī)則，很難扭轉(zhuǎn)低價(jià)趨勢(shì)。并且，如果抬高風(fēng)機(jī)價(jià)格不是招標(biāo)方的本意，價(jià)格戰(zhàn)仍會(huì)卷土重來(lái)。
不過(guò)，可以確定的是，如 2024 年這般瘋狂殺價(jià)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，在 2025 年不會(huì)再出現(xiàn)了，價(jià)格戰(zhàn)會(huì)有所緩和。
2025 年，風(fēng)機(jī)價(jià)格斷崖式下跌的情形將不會(huì)再上演。風(fēng)電行業(yè)將逐漸走出底部，大概率會(huì)維持區(qū)間震蕩走勢(shì)，行業(yè)企業(yè)的利潤(rùn)率將有所提升。
整機(jī)商 TOP10 重排，" 龍一 " 之爭(zhēng)最有看點(diǎn)
龍頭排名座次輪換，是風(fēng)電行業(yè)一年一度的年終大戲。盡管排名并非實(shí)力的絕對(duì)證明，卻折射了企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈和交付的掌控力。
2023 年，金風(fēng)科技蟬聯(lián)全球風(fēng)電新增裝機(jī)第一，遠(yuǎn)景能源超越 Vestas，成為全球第二，運(yùn)達(dá)股份實(shí)現(xiàn)對(duì)明陽(yáng)智能的反超，兩家分別位列第四、第五；三一重能則從全球第九躍升至第七位。
2024 年，遠(yuǎn)景能源在全球市場(chǎng)攻勢(shì)猛烈，拿到不少大訂單，已經(jīng)具備了挑戰(zhàn)甚至超越 " 一哥 " 的實(shí)力。金風(fēng)科技也并未放松，推出新一代大型風(fēng)機(jī)同時(shí)，在招投標(biāo)方面，大量放棄低價(jià)標(biāo)，選擇高價(jià)標(biāo)保持利潤(rùn)率；公司還在積極拓展海外市場(chǎng)，上半年國(guó)際業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng) 84%。
在中東市場(chǎng)，兩大巨頭狹路相逢：遠(yuǎn)景能源在沙特成立風(fēng)電裝備合資公司，進(jìn)行風(fēng)機(jī)和關(guān)鍵零部件的本地化制造；金風(fēng)科技也在中東拉開(kāi)陣仗，參與了阿曼、沙特等國(guó)家的風(fēng)電項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)，并成功入圍。
2025 年的最大看點(diǎn)，將是金風(fēng)科技和遠(yuǎn)景能源對(duì)全球風(fēng)電 " 一哥 " 的爭(zhēng)奪。此外，三一重能后勁十足，排名或許還將躍升，明陽(yáng)智能和運(yùn)達(dá)股份兩家企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也將更加微妙。
在全球市場(chǎng)上，中國(guó)企業(yè)強(qiáng)勁實(shí)力將進(jìn)一步擠壓歐美風(fēng)電巨頭，但這些 " 傳統(tǒng)貴族 " 依然不容小覷，西門(mén)子歌美颯、Nordex，Vestas 手握大量訂單，排名會(huì)相對(duì)穩(wěn)定，GE Vernova 由于大規(guī)模裁員和縮減業(yè)務(wù)規(guī)模，名次或進(jìn)一步下滑。
海上風(fēng)電回暖，新一波裝機(jī)潮開(kāi)啟
過(guò)去一年，海風(fēng)發(fā)展迎來(lái)政策利好。
海風(fēng) " 單 30" 政策出臺(tái)，鼓勵(lì)向深遠(yuǎn)海發(fā)展，打開(kāi)海風(fēng)中長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間。海域分層設(shè)權(quán)和后續(xù)深遠(yuǎn)海風(fēng)管理辦法的出臺(tái)，有望徹底解決海風(fēng)的用海權(quán)問(wèn)題，也將從制度上保障深遠(yuǎn)海風(fēng)的可持續(xù)發(fā)展，避免再出現(xiàn)搶裝后連續(xù)幾年裝機(jī)不及預(yù)期的現(xiàn)象。
2024 全年海上風(fēng)電市場(chǎng)整體回暖明顯，大型海風(fēng)項(xiàng)目重新開(kāi)啟核準(zhǔn)、競(jìng)配、招標(biāo)等工作，2024 年下半年開(kāi)始各大海上項(xiàng)目陸續(xù)開(kāi)工，全年招標(biāo)或達(dá)到 10GW 左右。
2025 年，海上風(fēng)電將持續(xù)爆發(fā)，迎來(lái)一波裝機(jī)潮，并將進(jìn)入實(shí)質(zhì)性建設(shè)施工大年，兌現(xiàn)高增長(zhǎng)預(yù)期。
之所以對(duì) 2025 年海風(fēng)裝機(jī)有超高預(yù)期，主要基于三方面因素：
一方面，2024 年海風(fēng)招標(biāo)規(guī)模有所擴(kuò)大，落地為裝機(jī)量一般需要一到兩年左右時(shí)間；
另一方面，前幾年招標(biāo)的部分項(xiàng)目未完成全部裝機(jī)，造成項(xiàng)目停滯的因素逐步解除，2024 年重新進(jìn)入排產(chǎn)開(kāi)工階段，2025 年將陸續(xù)交付；
此外，2025 年也是 " 十四五 " 規(guī)劃的最后一年，各沿海省份明確提出海風(fēng)裝機(jī)規(guī)劃約 52GW，距離規(guī)劃仍有 20GW 以上的缺口，因此也有一定的 " 搶裝 " 預(yù)期。
中金公司預(yù)計(jì)，2025 年海上風(fēng)機(jī)在保守和樂(lè)觀情形下，新增裝機(jī)將達(dá)到 14GW-17GW，海上風(fēng)電有望改變 2021 年搶裝后連續(xù) 3 年的偏低迷建設(shè)狀態(tài)，也有望超過(guò) 2021 年的裝機(jī)高點(diǎn)。
海風(fēng)市場(chǎng)爆發(fā)，將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績(jī)向好。比如亨通光電（SH：600487）、東方電纜（SH：603606）、中天科技（SH：600522）等海纜企業(yè)，成長(zhǎng)具有確定性；再如泰盛風(fēng)能（SZ：300129）、天順風(fēng)能（SZ：002531）、大金重工（SZ：002487）、海力風(fēng)電（SZ：301155）等企業(yè)，擁有海風(fēng)塔筒、樁基、零部件等業(yè)務(wù)，也將隨海風(fēng)市場(chǎng)增長(zhǎng)而提升盈利能力。
激進(jìn)大型化 " 減速 "，安全事故仍是行業(yè)大難題
過(guò)去一年，風(fēng)電整機(jī)商在技術(shù)、設(shè)備上的軍備競(jìng)賽白熱化，風(fēng)機(jī)大型化跳步向前飛奔。
2024 年，10MW 風(fēng)機(jī)招標(biāo)量已占總招標(biāo)量的 20% 左右，陸上風(fēng)機(jī)單機(jī)容量相比三年前的 5/6MW 水平，已經(jīng)翻倍，大型化迭代速度不可謂不快。
而且，單機(jī)容量還在不斷突破新高，陸上 15MW+ 機(jī)組落地運(yùn)行，海上風(fēng)機(jī)進(jìn)入 " 追 2 趕 3" 時(shí)代，多個(gè) 18MW 級(jí)海上機(jī)組并網(wǎng)，東方電氣 26MW 的海上風(fēng)機(jī)下線(xiàn)，行業(yè)還在向 30MW+ 發(fā)起沖擊，全球最大的 35 兆瓦級(jí)六自由度風(fēng)電整機(jī)試驗(yàn)臺(tái)也已經(jīng)投運(yùn)。
不僅如此，塔架也在向更高攀登。高達(dá) 190 米的混塔在測(cè)試中；葉片長(zhǎng)度不斷刷新記錄：1 月，三一重能 131 米陸上風(fēng)電葉片刷新了全球最長(zhǎng)記錄；5 月，明陽(yáng)智能 143 米葉片下線(xiàn)；9 月，金風(fēng) 147 米葉片完成測(cè)試，再度刷新記錄。
大型化的驅(qū)動(dòng)力，是為了降本增效，通過(guò)單位功率設(shè)備重量降低，攤薄風(fēng)機(jī)制造成本，在相同裝機(jī)規(guī)模下，大型風(fēng)機(jī)臺(tái)數(shù)減少，對(duì)應(yīng)的土地、建設(shè)、運(yùn)維等成本相應(yīng)減少。
然而，風(fēng)機(jī)越來(lái)越大、葉片越來(lái)越長(zhǎng)，運(yùn)輸、安裝、運(yùn)維等環(huán)節(jié)的難度指數(shù)級(jí)提升。同時(shí)，風(fēng)電技術(shù)進(jìn)入 " 無(wú)人區(qū) "，部分大型化機(jī)組測(cè)試時(shí)間不足，增添了諸多安全隱患。
" 太快了，中國(guó)風(fēng)電技術(shù)發(fā)展太快了。" 遠(yuǎn)景能源高級(jí)副總裁、風(fēng)機(jī)產(chǎn)品線(xiàn)負(fù)責(zé)人婁益民此前對(duì)媒體感慨，" 無(wú)論是單機(jī)容量、裝機(jī)規(guī)模，還是技術(shù)水平，中國(guó)海上風(fēng)電都已走在世界前列。但不可忽視的是，不論是陸上還是海上風(fēng)電，都存在風(fēng)機(jī)質(zhì)量問(wèn)題。"
婁益民的擔(dān)心不無(wú)道理，風(fēng)電行業(yè)事故逐年上升便是證明。根據(jù) CWEA 數(shù)據(jù)，2021-2023 年風(fēng)電大型事故數(shù)量為 95 起、114 起和 130 起，2024 年猛增至 210 起，絕大部分原因是部件失效，其次是倒塔。
有理由相信，2025 年會(huì)是大型化機(jī)型踩下剎車(chē)之年。面對(duì)超高速發(fā)展、事故頻發(fā)、技術(shù)進(jìn)入無(wú)人區(qū)的現(xiàn)狀，整機(jī)商對(duì)大型化風(fēng)機(jī)的應(yīng)用將暫時(shí)放緩，更注重可靠性、安全性，陸上 18MW、海上 26MW，或許是未來(lái)一到兩年風(fēng)機(jī)裝機(jī)應(yīng)用的極限了。
風(fēng)電出海迎來(lái) 2.0 時(shí)代，海外產(chǎn)能加速落地
風(fēng)電企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)短兵相接、卷到極致，海外市場(chǎng)則相對(duì)較好，在這里能夠收獲不錯(cuò)的利潤(rùn)增長(zhǎng)。
數(shù)據(jù)顯示，海外風(fēng)機(jī)業(yè)務(wù)在同體量出貨的前提下，利潤(rùn)是國(guó)內(nèi)的 3-4 倍，企業(yè)出海積極性高是自然的。另一方面，海外不少?lài)?guó)家正在實(shí)施碳達(dá)峰戰(zhàn)略，對(duì)可再生能源開(kāi)發(fā)有明確目標(biāo)規(guī)劃，部分還在持續(xù)加碼，風(fēng)電市場(chǎng)空間廣闊，為國(guó)內(nèi)企業(yè)出海提供了廣闊空間。
數(shù)據(jù)顯示，2023 年中國(guó)風(fēng)電整機(jī)出口量為 3.6GW，出口 18 個(gè)國(guó)家；2024 年，風(fēng)電企業(yè)海外訂單實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，整機(jī)出口量達(dá)到 5.5GW，同比增長(zhǎng) 53%，出口國(guó)家也拓展到 24 個(gè)。
CWEA 預(yù)計(jì)，到 2028 年，除中國(guó)外的全球市場(chǎng)新增裝機(jī)將達(dá)到 90GW，其中陸上風(fēng)電 70GW，海上風(fēng)電 20GW。
" 離開(kāi)中國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，全球其他地區(qū)基本不能實(shí)現(xiàn)規(guī)劃目標(biāo)，中國(guó)風(fēng)電迎來(lái)了國(guó)際化的巨大機(jī)遇。" 在 2025 中國(guó)風(fēng)能新春茶話(huà)會(huì)上，這句話(huà)在秦海巖的 PPT 上格外醒目。
在地緣政治、本土貿(mào)易保護(hù)、碳足跡管理等因素的影響下，全球化遭遇脫鉤斷鏈。風(fēng)電企業(yè)在嚴(yán)苛的國(guó)際貿(mào)易環(huán)境下，在全球范圍內(nèi)建立供應(yīng)鏈，將技術(shù)、制造、投資 " 外遷 " 成為 " 必修課 "。
分散式風(fēng)電起量，增量空間值得期待
2024 年，風(fēng)電市場(chǎng)的增量空間之門(mén)開(kāi)啟了，首當(dāng)其沖的是 " 千鄉(xiāng)萬(wàn)村馭風(fēng)計(jì)劃 " 落地。
在政策端，自 2021 年國(guó)家能源局正式提出 " 千鄉(xiāng)萬(wàn)村馭風(fēng)計(jì)劃 " 后，細(xì)則逐步明確。
2022 年，國(guó)家發(fā)改委等部門(mén)印發(fā)的《" 十四五 " 可再生能源規(guī)劃》中，再度明確以縣域?yàn)閱卧罅ν苿?dòng)鄉(xiāng)村風(fēng)電建設(shè)，推動(dòng) 100 個(gè)左右的縣、10000 個(gè)左右的行政村鄉(xiāng)村風(fēng)電開(kāi)發(fā)；
到 2024 年，政策進(jìn)一步細(xì)化和深化。國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于組織開(kāi)展 " 千鄉(xiāng)萬(wàn)村馭風(fēng)行動(dòng) " 的通知》，提出以村為單位，建成一批就地就近開(kāi)發(fā)利用的風(fēng)電項(xiàng)目，原則上每個(gè)行政村不超過(guò) 20 兆瓦，探索形成 " 村企合作 " 的風(fēng)電投資建設(shè)新模式和 " 共建共享 " 的收益分配新機(jī)制。
迄今，已有安徽、甘肅、山西、內(nèi)蒙古、寧夏、云南、陜西、河北、江西、湖北、山東、廣東、河南等 13 個(gè)省份陸續(xù)發(fā)布總體方案及征求意見(jiàn)稿。其中，已公布的指標(biāo)規(guī)模達(dá)到 784 萬(wàn)千瓦。
而根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院《2025-2030 年中國(guó)風(fēng)力發(fā)電行業(yè)調(diào)研及發(fā)展趨勢(shì)前瞻報(bào)告》，預(yù)計(jì)到 2025 年，中國(guó)分散式風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量將超過(guò) 2000 萬(wàn)千瓦（20GW）。
第二個(gè)值得期待的風(fēng)電增量空間，是 " 以大代小 "、風(fēng)電設(shè)備退役市場(chǎng)帶來(lái)的新增裝機(jī)需求。
2025 年將有大批風(fēng)機(jī)進(jìn)入 20 年的壽命末期，老舊風(fēng)機(jī)故障數(shù)量上升，隨著風(fēng)電機(jī)組單機(jī)容量逐年增長(zhǎng)，預(yù)計(jì) 1.0-2.0MW 的在役機(jī)組將成為首批 " 被改造 " 機(jī)組。有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，到 2025 年，我國(guó)風(fēng)電后市場(chǎng)容量或突破 650 億元，全國(guó)有改造退役需求的風(fēng)電機(jī)組累計(jì)容量將超過(guò) 6000 萬(wàn)千瓦。
綜上兩點(diǎn)，我們有理由相信，2025 年分散式風(fēng)電將迎來(lái)起量之年。隨著消納難題緩解、經(jīng)濟(jì)性有所保障、前后端鏈條打通，分散式風(fēng)電項(xiàng)目或會(huì)吸引更多資金進(jìn)入，進(jìn)入加速發(fā)展階段。
