工業(yè)富聯(lián) GB200 AI 服務(wù)器放量出貨，交付成果獲多方認(rèn)可

據(jù)媒體報道，工業(yè)富聯(lián)母公司鴻海在今年春節(jié)期間，動員超過 5000 名員工全面加班趕工，成功完成了 Nvidia 對 GB200

AI 服務(wù)器在會計年度第四季度 ( 截至 1 月底 ) 的交付目標(biāo)。這一成果不僅呼應(yīng)了英偉達(dá) CEO 黃仁勛之前對 " 鴻海 Blackwell 已順利量產(chǎn)，取得巨大成功 " 的評價，也得到了 OpenAI 執(zhí)行長 Sam Altman 的高度認(rèn)可。Sam Altman 在 X 上發(fā)文指出，" 第一個完整的 8 機(jī)架 GB200 NVL72 現(xiàn)已在 Azure 為 OpenAI 運行 "。

深度參與英偉達(dá) AI 產(chǎn)業(yè)鏈，業(yè)務(wù)增長潛力巨大

工業(yè)富聯(lián)作為國內(nèi) AI 行業(yè)的龍頭，深度參與了英偉達(dá) AI 產(chǎn)業(yè)鏈。公司不僅是英偉達(dá)重要的聯(lián)合研發(fā)合作伙伴，也是云廠商的核心供應(yīng)商。在 AI 爆發(fā)初期，工業(yè)富聯(lián)就占據(jù)了 AI 服務(wù)器供應(yīng)的核心位置，業(yè)務(wù)涵蓋 GPU 模組、板卡和服務(wù)器等多種形態(tài)。在 GB200 機(jī)柜級產(chǎn)品系列中，工業(yè)富聯(lián)深度參與了從板卡到計算托盤、交換托盤到整機(jī)的生產(chǎn)制造。隨著 GB200 芯片的量產(chǎn)，單機(jī)價值量和機(jī)柜出貨量均有望實現(xiàn)大幅增長，從而帶動云計算業(yè)務(wù)收入以及整體業(yè)績的高增。

2024 年前三季度，工業(yè)富聯(lián)云計算業(yè)務(wù)整體營業(yè)收入較上年增長 71%，其中，AI 服務(wù)器營業(yè)收入較上年增長 228%，占整體服務(wù)器營收比重提升至 45%。這一數(shù)據(jù)充分展示了工業(yè)富聯(lián)在云計算和 AI 服務(wù)器領(lǐng)域的強(qiáng)勁增長勢頭，以及公司在 AI 基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。

美系 CSP 廠商持續(xù)投入，AI 基礎(chǔ)設(shè)施支出不減

盡管市場對 AI 芯片需求下滑存在擔(dān)憂，但美系 CSP 廠商短期內(nèi)并未削減 AI 基礎(chǔ)設(shè)施的支出。

微軟與 Meta 于 1 月 29 日召開財報會議時，均強(qiáng)調(diào)在 AI 領(lǐng)域投入巨額支出的必要性，2025 年資本支出絲毫未因 AI" 黑馬 "DeepSeek 而受影響。Meta CEO 扎克伯格重申，2025 年將投入 600 億至 650 億美元資本支出用于 AI 開發(fā)，認(rèn)為隨著時間推移，這些投資將成為戰(zhàn)略優(yōu)勢。微軟也重申 2025 年資本支出將持續(xù)增加，預(yù)計投資 800 億美元建立 AI 數(shù)據(jù)中心。微軟 CEO 納德拉表示，隨著 AI 變得更有效率、更易于取得，需求將急劇增長，微軟將持續(xù)在全球擴(kuò)展運算資源，并在訓(xùn)練與推理資源分配間取得適當(dāng)平衡。

業(yè)內(nèi)人士分析，隨著 AI 應(yīng)用成本的下降，未來 AI 服務(wù)將加速普及至各產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的效率提升相關(guān)應(yīng)用，激發(fā)新一波 AI 需求增長動能。工業(yè)富聯(lián)有望持續(xù)鞏固其在 AI 服務(wù)器市場的領(lǐng)先地位，實現(xiàn)更大的突破。