A 股首個(gè)交易日，三大指數(shù)開盤呈現(xiàn)震蕩走勢(shì)，漲跌不一。
但值得一提的是，與 DeepSeek 相關(guān)的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、半導(dǎo)體以及 AI 軟件等板塊卻迎來了大幅反彈。其中軟件龍頭 ETF ( SZ159899 ) 高開近 4%，截至目前上漲 6.06%；云計(jì)算 ETF ( 159890 ) 高開近 3%，截至目前上漲 4.63%。
可以看到，港股開年大漲就是受到 DeepSeek 的催化，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和 AI 應(yīng)用等集體走強(qiáng)。這說明節(jié)后科技依舊是 A 股的超級(jí)主線，同時(shí) DeepSeek 相關(guān)概念，很可能會(huì)跑出超額收益！
而在 DeepSeek 的催化下，哪個(gè)版塊爆發(fā)點(diǎn)會(huì)更強(qiáng)呢？從以上行情上來看，軟件和算力或是最佳選擇。
因?yàn)?DeepSeek 大模型以其 " 低成本、高性能 " 的特性，在數(shù)學(xué)、代碼和邏輯推理任務(wù)中展現(xiàn)出與 ChatGPT 相當(dāng)?shù)男阅?，但成本僅為后者的 1/10。這種成本效率的突破不僅震撼了全球科技界，也將引發(fā)資本市場(chǎng)對(duì)軟件板塊的重新評(píng)估。
而且 Deepseek 加速了 AI 算力的邊際優(yōu)化和應(yīng)用成本的降低。這意味著中國(guó)企業(yè)可能跳過了傳統(tǒng)的 " 燒錢堆硬件 " 的路徑，直接進(jìn)入 " 用算法換利潤(rùn) " 的新階段。這種變化無疑將為軟件板塊企業(yè)提供了更大的利潤(rùn)空間和成長(zhǎng)潛力。
此外，結(jié)合市場(chǎng)來看，過去兩年美股科技持續(xù)走強(qiáng)，而 A 股、港股科技在外圍的限制下舉步維艱。但是，如今 DeepSeek 的低成本突破路線，加上之前華為等的芯片突破，軟硬件發(fā)展形成閉環(huán)，國(guó)內(nèi)科技和 AI 發(fā)展可能會(huì)進(jìn)入一個(gè)自洽的邏輯，我國(guó)科技也或?qū)⒂瓉須v史性的轉(zhuǎn)變，值得重點(diǎn)關(guān)注。
以上提到的軟件龍頭 ETF ( 159899 ) 和云計(jì)算 ETF（159890）在軟件和硬件方面有著很好的布局。前者緊密跟蹤中證全指軟件指數(shù)，選取中證指數(shù)體系內(nèi)軟件開發(fā)領(lǐng)域的前 50 名公司作為其成分股，涵蓋基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件、網(wǎng)絡(luò)安全、工業(yè)軟件等各細(xì)分領(lǐng)域公司；后者跟蹤的是中證云計(jì)算與大數(shù)據(jù)主題指數(shù)，主要覆蓋 50 只業(yè)務(wù)涉及提供云計(jì)算服務(wù)、大數(shù)據(jù)服務(wù)以及上述服務(wù)相關(guān)硬件設(shè)備的上市公司。
無論是布局當(dāng)下開年 AI 主線行情，還是把握我國(guó) AI 領(lǐng)域突破背景下的增長(zhǎng)紅利，軟件龍頭 ETF ( 159899 ) 和云計(jì)算 ETF（159890）或都是不錯(cuò)的選擇。場(chǎng)外投資者也可以用聯(lián)接基金：云計(jì)算 ETF（A 類：021716；C 類：021717）；軟件龍頭 ETF（A 類：018385；C 類：018386）介入。
作者：山雨求
