以下文章來源于妙投 APP ，作者董必政

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為了應(yīng)對產(chǎn)能過剩，光伏行業(yè)開始自律了。然而，單憑自律，難以解決光伏行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題。

妙投認(rèn)為，存量產(chǎn)能的出清才是光伏有序發(fā)展的關(guān)鍵。

其中，最大的痛點(diǎn)就是該出清的落后產(chǎn)能定義不夠明確。各企業(yè)都認(rèn)為，自家的技術(shù)路線先進(jìn)，而其他企業(yè)的落后產(chǎn)能應(yīng)該減產(chǎn)。

落后產(chǎn)能定義不明，不僅會導(dǎo)致過剩的產(chǎn)能難以出清。此外，新擴(kuò)產(chǎn)能落后，也將導(dǎo)致資源再次浪費(fèi)，產(chǎn)能過剩加劇。

為了爭奪市場，落后產(chǎn)能往往采用低價傾銷等惡性競爭手段，讓優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品無法進(jìn)入市場。這，不僅光伏行業(yè)普遍陷入虧損，也影響了企業(yè)的創(chuàng)新動力。

不過，現(xiàn)在有了答案。

一刀切

2024 年 11 月 20 日，工信部發(fā)布《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2024 年本）》（以下簡稱《規(guī)范條件》），對現(xiàn)有光伏產(chǎn)能的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了清晰的定義。

例如：《規(guī)范條件》將現(xiàn)有單晶硅光伏電池、組件項目平均效率指標(biāo)分別由不低于 22.5%、19.6% 提升至 P 型電池、組件效率不低于 23.2%、21.2%，N 型電池、組件效率不低于 25%、22.3%。

換而言之，低于該標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)有產(chǎn)能，便可以認(rèn)為是該出清的落后產(chǎn)能。

現(xiàn)在標(biāo)準(zhǔn)的確是有了，但難在執(zhí)行。

從光伏行業(yè)協(xié)會（CPIA）呼吁光伏企業(yè)不要低價競標(biāo)的自律行為來看，就未達(dá)到預(yù)期效果。

CPIA 發(fā)文稱組件低于成本價 0.68 元 /W 中標(biāo)涉嫌違法，并每月對成本價定期更新。

然而，在倡議組件中標(biāo)不低于 0.68 元 /W 之后，但有下游企業(yè)沒有統(tǒng)一戰(zhàn)線，依舊選擇低價標(biāo)的。

例如：招標(biāo)單位國電電力巴州發(fā)電公司，不僅在招采信息中明確設(shè)置了 0.6313 元 /W 的最高投標(biāo)限價，仍依舊堅持選擇了限價內(nèi)的報價單位，甚至選擇了報價最低與次低的企業(yè)作為中標(biāo)候選人。

這一情況的出現(xiàn)，讓光伏行業(yè)看到 " 良幣自律、劣幣攪局 "。諷刺的是，這些企業(yè)還標(biāo)榜自己 ESG。

那么，工信部對落后產(chǎn)能的定義，就會讓落后產(chǎn)能成功出清嗎？

在發(fā)布《規(guī)范條件》的同時，工信部發(fā)布了《光伏制造行業(yè)規(guī)范公告管理暫行辦法（2024 年本）》（以下簡稱《管理辦法》），根據(jù)新標(biāo)準(zhǔn)重新設(shè)立了符合行業(yè)規(guī)范的 " 白名單 "（即，公告符合《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)名單），并進(jìn)行動態(tài)管理。

簡而言之，達(dá)到產(chǎn)能標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)才能進(jìn)入該白名單。而這份白名單也將抄送能源部門、市場監(jiān)管等各部門，并接受社會各界的監(jiān)督。

如果，在招標(biāo)的過程中，" 五大發(fā)電集團(tuán) " 及 " 四小豪門 " 優(yōu)先選擇白名單的企業(yè)；那么，在國內(nèi)集中式光伏市場，劣幣就難有生存空間。

雖然如此，但在實(shí)際過程中不少光伏企業(yè)虛標(biāo)功率。這將影響落后產(chǎn)能出清，也是影響光伏健康發(fā)展的一大頑疾。

功率與光伏組件的價格直接掛鉤，虛標(biāo)就能多賣錢。部分企業(yè)采取虛標(biāo)的低價策略出售產(chǎn)品，中標(biāo)價低于成本價，以犧牲產(chǎn)品質(zhì)量來彌補(bǔ)虧損。

針對虛標(biāo)功率的問題，工信部將組織專家委托第三方檢測機(jī)構(gòu)，對白名單的企業(yè)進(jìn)行不定期抽查，若產(chǎn)品連續(xù) 2 次不合格，企業(yè)將被剔除出白名單。

這樣一來，" 白名單 " 有望加速了產(chǎn)能的出清，讓光伏行業(yè)的拐點(diǎn)早日來臨。

重塑光伏競爭格局

與上輪周期不同，這輪光伏行業(yè)洗牌不僅僅有市場行為，還有政策上的引導(dǎo)，如：協(xié)會組織簽訂的自律公約、工信部發(fā)布的《規(guī)范條件》、《管理辦法》等。

" 白名單 "、" 限產(chǎn) "、" 限價 " 等措施，不僅考驗(yàn)了企業(yè)的競爭力，還將重新塑造光伏行業(yè)競爭的格局。

妙投認(rèn)為，在光伏這輪洗牌周期下，行業(yè)會出現(xiàn) 2 大趨勢：

1. TOPCon 企業(yè)馬太效應(yīng)更為明顯

這次對先進(jìn)、落后產(chǎn)能進(jìn)行了 " 一刀切 "，直接利好擁有先進(jìn)產(chǎn)能的企業(yè)，也就是后續(xù)會進(jìn)入白名單的光伏企業(yè)。

這里，我們以組件環(huán)節(jié)為例。

在《規(guī)范條件》中提到，現(xiàn)有的 N 型組件效率不低于 22.3%。根據(jù) 2024 年 12 月 Taiyang News 統(tǒng)計的光伏組件量產(chǎn)效率排名，共有 19 家企業(yè)的 TOPCon 組件效率不低于 22.3%，1 家企業(yè)的 TOPCon 組件效率為 22.1%。

然而，這 19 家企業(yè)并非絕對安全。根據(jù)《規(guī)范條件》, 新建或改建的 N 型單晶硅組件的平均光電轉(zhuǎn)換效率不低于 23.1%。

從光伏組件量產(chǎn)效率排名來看，晶澳、正泰、橫店東磁、通威的 TOPCon 組件量產(chǎn)效率分別為 23.0%、22.9%、22.8%、22.8%，位列 1-3 名。

這也意味著，各家的 TOPCon 組件效率均不達(dá)標(biāo)，無法繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)。

接下來，哪家企業(yè)的 TOPCon 組件量產(chǎn)效率會率先突破 23.1%，哪家企業(yè)便可取得擴(kuò)產(chǎn)的優(yōu)勢。而缺乏技術(shù)創(chuàng)新能力的企業(yè)，將會面對新一輪的淘汰。

一般來說，具有 TOPCon 產(chǎn)品優(yōu)勢的頭部企業(yè)將有望率先殺出。目前進(jìn)入決賽圈（效率不低于 22.65%）的有：晶澳、正泰、橫店東磁、通威、晶科、中潤光能。

未來，TOPCon 組件市場的集中度會進(jìn)一步提升，向具備產(chǎn)品優(yōu)勢的企業(yè)靠攏。

2. 轉(zhuǎn)投 BC、HJT 陣營

值得注意的是，根據(jù) 2024 年 12 月 Taiyang News 統(tǒng)計的光伏組件量產(chǎn)效率排名，有 4 家企業(yè)（愛旭、maxeon、隆基、華晟）的組件量產(chǎn)效率高于 23.10%，達(dá)到現(xiàn)在擴(kuò)產(chǎn)的條件。

而這 4 家企業(yè)采用的技術(shù)并非主流的 TOPCon，而是 HJT、BC 類技術(shù)。此外，BC、HJT 理論效率高于 TOPCon，有更高的天花板。

部分腰部、尾部企業(yè)迫于壓力，會考慮轉(zhuǎn)投 HJT、BC 陣營，再豪賭一把。其他頭部企業(yè)也會考慮加大 HJT、BC 技術(shù)的投入，從而早日達(dá)到擴(kuò)產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)。

然而，現(xiàn)有 TOPCon 產(chǎn)線并不能與 HJT、BC 產(chǎn)線完全兼容，轉(zhuǎn)型的企業(yè)恐將面臨不小的沉沒成本。這考驗(yàn)了企業(yè)的資金實(shí)力、研發(fā)能力及高層的戰(zhàn)略能力。

隨著更多的企業(yè)意識到這一點(diǎn)，會轉(zhuǎn)入 BC、HJT 陣營。而 BC、HJT 生態(tài)會進(jìn)一步完善，加速產(chǎn)業(yè)化降本的進(jìn)程，HJT、BC 組件的市占率也將隨之提高。

不管怎樣，這一輪洗牌周期下來，可預(yù)見的是 TOPCon 沒有優(yōu)勢、HJT 或 BC 技術(shù)儲備不足的企業(yè)要下牌桌了。

END