01 大盤

昨夜美股三大股指集體收漲，標(biāo)普 500 創(chuàng)新高。% 截至收盤，道指漲 0.92%，納指漲 0.22%，標(biāo)普漲 0.53%。美國(guó)十年國(guó)債收益率漲 0.715%，收?qǐng)?bào) 4.648%，相較兩年期國(guó)債收益率差 35.5 個(gè)基點(diǎn)?？只胖笖?shù) VIX 跌 0.53% 至 15.02，布倫特原油收跌 1.14% 至 77.2。現(xiàn)貨黃金昨日跌 0.06%，報(bào) 2754.86 美元 / 盎司。美元指數(shù)昨日跌 0.09%，報(bào) 108.15。

特朗普：將要求美聯(lián)儲(chǔ)立即降息，呼吁全世界效仿，考慮與鮑威爾就利率問(wèn)題進(jìn)行溝通。將要求沙特和歐佩克降低油價(jià)，要求沙特對(duì)美投資 1 萬(wàn)億美元。歐盟針對(duì)美國(guó)大型科技公司。普京贊同大幅削減核武，希望看到無(wú)核化。美國(guó)需要雙倍于目前的能源供應(yīng)以達(dá)到期待的 AI 規(guī)模。

特朗普簽署行政令：公布肯尼迪遇刺案等相關(guān)機(jī)密文件、評(píng)估創(chuàng)建國(guó)家數(shù)字資產(chǎn)儲(chǔ)備，禁止 CBDC。

DOGE 再損失一名大將，首席法律顧問(wèn)辭職。美國(guó)參議院投票確認(rèn)拉特克利夫出任中情局局長(zhǎng)。美國(guó)法官暫時(shí)阻止了特朗普的出生公民權(quán)行政令，指其公然違憲。

02 行業(yè) & 個(gè)股

行業(yè)板塊方面，除半導(dǎo)體收跌 0.19% 外，其他標(biāo)普 10 大板塊悉數(shù)收漲：醫(yī)療、工業(yè)、房地產(chǎn)、金融、原料、公用事業(yè)、能源、日常消費(fèi)、通訊和科技分別收漲 1.34%、1.01%、0.8%、0.58%、0.55%、0.47%、0.46%、0.36%、0.26% 和 0.18%。

概念板塊方面，航空 ETF 跌 0.79%，旅行服務(wù)板塊漲 2.27%，高端酒店萬(wàn)豪漲 1.66%，愛(ài)彼迎漲 0.56%，挪威郵輪漲 0.61%。太陽(yáng)能板塊漲 3.13%。金融科技板塊方面，PayPal 收跌 0.13%，NU 漲 1.67%。網(wǎng)絡(luò)安全板塊漲 0.17%，SQ 漲 0.37%。

中概股漲跌互現(xiàn)，KWEB 漲 0.14%。臺(tái)積電漲 0.64%，阿里跌 0.35%，拼多多漲 0.9%，京東跌 1.07%，理想漲 0.75%，小鵬跌 2%，富途漲 3.56%，蔚來(lái)跌 3.5%，名創(chuàng)優(yōu)品跌 4.23%，極氪跌 3.58%，EH 漲 1.49%。TAL 漲 21.25%，好未來(lái) Q3 凈營(yíng)收 6.064 億美元，同比增長(zhǎng) 62.4%；歸屬于公司凈利潤(rùn)為 2310 萬(wàn)美元，上年同期凈虧損 2390 萬(wàn)美元；基本和攤薄后每 ADS 收益均為 0.04 美元。

大型科技股漲跌互現(xiàn)。英偉達(dá)漲 0.1%，據(jù)美媒：OpenAI、軟銀各承諾向 AI 項(xiàng)目 " 星際之門 " 出資 190 億美元。蘋果收跌 0.08%，英國(guó)反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)已對(duì)谷歌和蘋果展開(kāi)調(diào)查，以確定這兩家科技巨頭在提供移動(dòng)生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)方面是否具有戰(zhàn)略市場(chǎng)地位（SMS）。微軟漲 0.11%，微軟 CEO 回應(yīng)了埃隆 · 馬斯克對(duì) " 星際之門 " 項(xiàng)目 1000 億美元融資潛力的質(zhì)疑：并不特別了解他們投資的細(xì)節(jié)，我的 800 億美元是沒(méi)問(wèn)題的。亞馬遜漲 0.17%，谷歌跌 0.22%，Meta 漲 2.08%，歐洲消費(fèi)者組織周四表示，Meta 修訂后的付費(fèi)無(wú)廣告訂閱服務(wù)除違反反壟斷法外，還可能違反歐盟消費(fèi)者和隱私法。特斯拉跌 0.66%，博通跌 0.26%，沃爾瑪漲 0.62%，禮來(lái)漲 1.67%，PLTR 漲 2.74%，APP 漲 0.22%，AXON 漲 0.95%。

03 每日焦點(diǎn)

1、塵封 7 年的美國(guó)大型 " 爛尾 " 核電站尋求重新開(kāi)工

1.22 美國(guó)南卡羅來(lái)納州停滯了 7 年的大型核電站項(xiàng)目，正在尋求重啟的機(jī)遇。

據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，南卡羅來(lái)納州公共服務(wù)局（Santee Cooper）已經(jīng)聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)，尋求重啟停滯多年的 V.C. Summer 核電站項(xiàng)目。

歷史數(shù)據(jù)顯示，V.C. Summer 項(xiàng)目上原本有一個(gè)已經(jīng)投入運(yùn)營(yíng)的 1 號(hào)核電機(jī)組，" 爛尾 " 的是 2013 年投入建造的 2 號(hào)和 3 號(hào)機(jī)組，最初計(jì)劃在 2017-2018 年投入運(yùn)營(yíng)。

到 2017 年時(shí)，這兩個(gè)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)入了停滯，當(dāng)時(shí) Santee Cooper 與合作方南卡羅來(lái)納電力與天然氣公司（現(xiàn)在已經(jīng)被上市公司多米尼能源并購(gòu)）大致已經(jīng)投入了 90 億美元。

知情人士稱，目前擁有 V.C. Summer 發(fā)電站 100% 權(quán)益的 Santee Cooper，預(yù)計(jì)將從潛在交易中收回此前 90 億美元投資的一部分。但更大的不確定性在于，推動(dòng)這兩個(gè)核電站完工，可能還需要數(shù)年和數(shù)十億美元的資金。

作為參考，佐治亞州的南方電力公司（ 美國(guó)南方公司 ( SO ) ）去年完成了兩座新反應(yīng)堆的建設(shè)，總耗資達(dá)到 300 億美元，是最初項(xiàng)目預(yù)算的兩倍多。這兩個(gè)核電站當(dāng)年也受到西屋電氣破產(chǎn)的影響，最終由南方電力接手完工。

1.23 Nano Nuclear Energy（NNE）重點(diǎn)介紹最近獲得的有關(guān)模塊化可移動(dòng)核能發(fā)電機(jī)設(shè)計(jì)的重要全球?qū)＠M合

SES 獲得約 1000 萬(wàn)美元的人工智能電池合約

1.23 SES AI 已與兩個(gè)著名的全球 OEM 合作伙伴簽署了價(jià)值高達(dá) 1000 萬(wàn)美元的合同，這標(biāo)志著利用人工智能發(fā)現(xiàn)電池材料的里程碑。

這些協(xié)議旨在為汽車應(yīng)用中的鋰金屬和鋰離子電池開(kāi)發(fā)電解質(zhì)材料。

SES AI 表示，這些合同的部分收入將在 2024 年第四季度確認(rèn)，其余收入預(yù)計(jì)將在 2025 年中期之前確認(rèn)。

與 OEM 合作伙伴的最新協(xié)議建立在該公司先前宣布的首款電池的基礎(chǔ)上，該電池將使用通過(guò)其基于人工智能的分子宇宙項(xiàng)目發(fā)現(xiàn)的電解質(zhì)材料。

1.24 美國(guó)總統(tǒng)特朗普：為了讓人工智能達(dá)到我們期望的規(guī)模， 美國(guó)需要雙倍于目前的能源供應(yīng)。

2、特朗普簽署措施，成立加密貨幣內(nèi)部工作組，禁止美國(guó)推出 CBDC

1.24 美國(guó)總統(tǒng)特朗普：簽署與加密數(shù)字貨幣和人工智能（AI）相關(guān)的諸多行政行動(dòng)。簽署措施，成立加密貨幣內(nèi)部工作組。將禁止美國(guó)央行數(shù)字貨幣（CBDC）。白宮 AI 與加密貨幣主管 David Sacks 在場(chǎng)。

特朗普：要求 FOMC 降息，要求 OPEC 降低石油價(jià)格，向沙特王儲(chǔ)索要 1 萬(wàn)億美元投資

1.24 美國(guó)總統(tǒng)特朗普通過(guò)達(dá)沃斯遠(yuǎn)程講話宣稱，將要求 OPEC 降低石油價(jià)格，將要求沙特王儲(chǔ) MBS 投資 1 萬(wàn)億美元，將要求美聯(lián)儲(chǔ)立即（繼續(xù)）下調(diào)利率，并稱全球都應(yīng)該降息。為了讓人工智能達(dá)到我們期望的規(guī)模，需要雙倍于目前的能源供應(yīng)；想對(duì)企業(yè)傳達(dá)的訊息是 " 在美國(guó)制造你的產(chǎn)品 "。如果不這樣做，將面臨關(guān)稅，若（企業(yè)）在美國(guó)生產(chǎn)產(chǎn)品，將把企業(yè)稅率降至 15%。

特朗普加密貨幣行政令：評(píng)估創(chuàng)建國(guó)家儲(chǔ)備 禁止 CBDC

1.24 據(jù)?？怂股虡I(yè)新聞報(bào)道，特朗普簽署了行政令，建立總統(tǒng)數(shù)字資產(chǎn)市場(chǎng)工作組，工作組的任務(wù)是制定一個(gè)管理數(shù)字資產(chǎn)（包括穩(wěn)定幣）的聯(lián)邦監(jiān)管框架，并評(píng)估戰(zhàn)略性國(guó)家數(shù)字資產(chǎn)儲(chǔ)備的創(chuàng)建。工作組將由白宮 "AI 和加密貨幣沙皇 "David Sacks 擔(dān)任主席，成員包括財(cái)政部長(zhǎng)、證交會(huì)主席以及其他相關(guān)部門和機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人。行政令指示各部門就應(yīng)撤銷或修改的影響數(shù)字資產(chǎn)部門的任何法規(guī)和其他機(jī)構(gòu)行動(dòng)向工作組提出建議。此外，該行政令禁止各機(jī)構(gòu)采取任何行動(dòng)建立、發(fā)行或推廣央行數(shù)字貨幣（CBDC）。行政令還撤銷了上屆政府的《數(shù)字資產(chǎn)行政令》和財(cái)政部的《數(shù)字資產(chǎn)國(guó)際參與框架》，稱這兩項(xiàng)行政令壓制了創(chuàng)新，損害了美國(guó)的經(jīng)濟(jì)自由和在數(shù)字金融領(lǐng)域的全球領(lǐng)導(dǎo)地位。

3、美股異動(dòng)丨好未來(lái) Q3 業(yè)績(jī)超預(yù)期

1.23 好未來(lái) ( TAL.US ) 2025 財(cái)年第三財(cái)季凈收入從上年同期的 3.74 億美元上升到本季的 6.06 億美元，同比增長(zhǎng) 62%，且高于市場(chǎng)預(yù)估的 5.397 億美元；調(diào)整后每 ADS 收益 0.06 美元，高于市場(chǎng)預(yù)估的 0.04 美元。

美股異動(dòng)丨 GE 航天航空 Q4 業(yè)績(jī)超預(yù)期

1.23 GE 航天航空 ( GE）公布第四季度銷售額 99 億美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的 95 億美元；營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 19 億美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的 17 億美元；每股收益 1.32 美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的 1.04 美元。公司預(yù)計(jì)，到 2025 年，銷售額將增長(zhǎng) 10% 以上，與華爾街的估計(jì)一致。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)預(yù)期的中點(diǎn)為 80 億美元，也與預(yù)期一致。每股收益指引的中點(diǎn)接近 5.30 美元，華爾街預(yù)計(jì)價(jià)格接近 5.25 美元。

全球芯片股集體下跌 SK 海力士財(cái)報(bào)引發(fā) AI 需求前景的質(zhì)疑

1.23 包括阿斯麥、英偉達(dá)在內(nèi)的全球多只芯片股下跌，SK 海力士最新公布的財(cái)報(bào)讓投資者懷疑對(duì)人工智能的需求是否追得上超高的預(yù)期。作為英偉達(dá)高帶寬存儲(chǔ)芯片的主要供應(yīng)商，SK 海力士周四公布了創(chuàng)紀(jì)錄的季度業(yè)績(jī)，歷史上第一次利潤(rùn)超過(guò)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手三星電子，但其股價(jià)卻在首爾市場(chǎng)下跌了 2.7% 這種悲觀情緒蔓延到了歐洲時(shí)段，芯片設(shè)備制造商阿斯麥的歐股價(jià)格下跌 4.5%。除了 SK 海力士對(duì)設(shè)備支出持謹(jǐn)慎觀點(diǎn)外，關(guān)于美國(guó)進(jìn)一步實(shí)施出口管制的擔(dān)憂也打擊了市場(chǎng)人氣。

4、郭明錤稱奇景光電正成為臺(tái)積電先進(jìn)封裝受益者

1.23 天風(fēng)國(guó)際證券分析師郭明錤周三表示，中概股奇景光電（HIMX）正成為臺(tái)積電人工智能和硅光子學(xué)計(jì)劃的 " 關(guān)鍵 " 受益者。郭明錤寫道：感謝 COUPE ( 臺(tái)積電的硅光子學(xué)計(jì)劃 ) ，奇景光電準(zhǔn)備在未來(lái)幾年強(qiáng)勁擴(kuò)張。

5、美媒：OpenAI、軟銀各承諾向 AI 項(xiàng)目 " 星際之門 " 出資 190 億美元

1.23 據(jù)科技媒體 The Information 報(bào)道，軟銀集團(tuán)和 OpenAI 計(jì)劃分別向特朗普本周公布的價(jià)值 1000 億美元的人工智能項(xiàng)目 " 星際之門 "（Stargate）投資 190 億美元。該媒體援引 Sam Altman 對(duì)同事的評(píng)論稱，兩家公司屆時(shí)都將擁有星際之門 40% 的權(quán)益。此前包括馬斯克在內(nèi)的科技業(yè)人士對(duì)該項(xiàng)目及其融資細(xì)節(jié)的缺乏提出了質(zhì)疑。馬斯克公開(kāi)懷疑那些加入計(jì)劃的公司能否兌現(xiàn)承諾。The Information 稱，Altman 告訴同事，星際之門就像一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)基金，OpenAI 和軟銀是其普通合伙人。甲骨文和阿布扎比支持的 MGX 公司將各出資約 70 億美元，其余資金將來(lái)自有限合伙人和債務(wù)融資。

04 今日前瞻

今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)

（1）14:30 日本央行行長(zhǎng)植田和男召開(kāi)發(fā)布會(huì)

（2）22:45 美國(guó) 1 月標(biāo)普全球制造業(yè) PMI 初值

（3）22:45 美國(guó) 1 月標(biāo)普全球服務(wù)業(yè) PMI 初值

（4）23:00 美國(guó) 12 月成屋銷售總數(shù)年化