本文來源：時(shí)代周報(bào) 作者：黃宇昆

文 | 記者 黃宇昆

又一地方中小銀行結(jié)束 IPO" 長跑 "。1 月 17 日，深交所發(fā)布公告，因廣州銀行及其保薦人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，深交所決定終止廣州銀行發(fā)行上市審核。

廣州銀行此次撤回 IPO 已有預(yù)兆，此前，廣州銀行、東莞銀行、南海農(nóng)商銀行、順德農(nóng)商銀行四家廣東中小銀行的 IPO 審核狀態(tài)均變更為 " 中止 "，原因?yàn)?"IPO 申請(qǐng)文件中記錄的財(cái)務(wù)資料已過有效期，需要補(bǔ)充提交 "。近日，東莞銀行、南海農(nóng)商銀行、順德農(nóng)商銀行陸續(xù)更新財(cái)務(wù)資料，IPO 審核狀態(tài)變更為 " 已受理 "，廣州銀行則一直未更新狀態(tài)。

當(dāng)前，中小銀行的 IPO 之路較為坎坷，今年 1 月 13 日，宜賓銀行成功在港交所掛牌，成為近三年來唯一一家登陸資本市場的中小銀行，但 A 股市場自 2022 年 1 月蘭州銀行上市后至今未能出現(xiàn) " 新面孔 "。

據(jù)時(shí)代周報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，去年 1 月至今，包括廣州銀行在內(nèi)，已陸續(xù)有 4 家銀行主動(dòng)撤回 IPO 申請(qǐng)，其他三家銀行分別是馬鞍山農(nóng)商銀行、亳州藥都農(nóng)商銀行和海安農(nóng)商銀行。從規(guī)模來看，廣州銀行是其中最大的一家，截至 2024 年 9 月末其資產(chǎn)總額為 8320.83 億元。在業(yè)內(nèi)人士看來，考慮到主要銀行均已上市，推動(dòng)更多銀行上市不再是現(xiàn)階段行業(yè)重點(diǎn)所在。

8300 億城商行撤回上市申請(qǐng)，已排隊(duì)四年多

據(jù)深交所公告，近日，廣州銀行向深交所提交了《廣州銀行股份有限公司關(guān)于撤回首次公開發(fā)行股票并在主板上市申請(qǐng)文件的申請(qǐng)》，保薦人向深交所提交了《國泰君安證券股份有限公司關(guān)于撤回廣州銀行股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在主板上市申請(qǐng)文件的申請(qǐng)》。依據(jù)相關(guān)規(guī)定，深交所決定終止對(duì)廣州銀行首次公開發(fā)行股票并在主板上市的審核。

廣州銀行的 IPO 之路頗為曲折。2020 年，廣州銀行正式向證監(jiān)會(huì)遞交上市申請(qǐng)，全面注冊制落地后，2023 年 3 月深交所再次受理其上市申請(qǐng)，但至今一直處于受理未問詢狀態(tài)。在此期間，該行又因財(cái)務(wù)資料過期、更換申報(bào)會(huì)計(jì)師等因素，三次中止 IPO 申請(qǐng)，直至此次撤回上市申請(qǐng)。

招股資料顯示，廣州銀行本次上市預(yù)計(jì)融資金額為 94.79 億元，是排隊(duì)候場的銀行中融資金額最高的一家。廣州銀行稱，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本，提高資本充足水平，以支持業(yè)務(wù)發(fā)展，提升該行市場競爭力、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力以及服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

最新數(shù)據(jù)顯示，截至 2024 年 9 月末，廣州銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為 13.59%、9.98%、9.07%，較 2024 年初分別下降 0.37 個(gè)百分點(diǎn)、0.15 個(gè)百分點(diǎn)、0.14 個(gè)百分點(diǎn)。

廣州銀行前身為 1996 年成立的廣州城市合作銀行，2009 年 9 月更名為廣州銀行，從規(guī)模來看，廣州銀行目前是廣東省規(guī)模最大的本土城商行。2021 年末至 2023 年末，該行資產(chǎn)總額分別為 7200.97 億元、7939.32 億元和 8317.27 億元，2021 年至 2023 年的年復(fù)合增長率為 7.47%。不過，該行去年規(guī)模增速有所放緩，截至 2024 年 9 月末，該行資產(chǎn)總額為 8320.83 億元，較年初微增 3.56 億元。

業(yè)績方面，去年前三季度該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 107.63 億元，較 2023 年同期下降 12.55%，不過該行并未披露同期凈利潤相關(guān)情況。拉長時(shí)間來看，2021 年至 2023 年，廣州銀行實(shí)現(xiàn)的凈利潤分別為 41.01 億元、33.39 億元和 30.17 億元，呈逐年下降態(tài)勢。

值得一提的是，廣州銀行剛換帥 2 個(gè)月。去年 11 月，廣州市人社局官網(wǎng)披露的市政府任免工作人員通知顯示，任命李大龍為廣州銀行董事長，免去丘斌的廣州銀行董事長職務(wù)。

履歷顯示，李大龍出生于 1972 年，曾長期在農(nóng)行系統(tǒng)工作，曾任農(nóng)業(yè)銀行前海分行行長、澳門分行副行長，2021 年 10 月 20 日，李大龍農(nóng)業(yè)銀行廣東省分行副行長的任職資格獲核準(zhǔn)，同時(shí)其還兼任農(nóng)行廣州市分行行長。

廣州銀行在公告中表示，丘斌自 2017 年起在該行任職以來，歷任黨委副書記、副董事長、行長，黨委書記、董事長。任職期間，為該行深化改革創(chuàng)新、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、完善公司治理做出了重要貢獻(xiàn)，是該行長期穩(wěn)健發(fā)展的帶領(lǐng)者和實(shí)踐者。

中小銀行上市艱難，近三年僅一家登陸港股

1 月 13 日，宜賓銀行在港交所主板正式掛牌上市，打破了近三年來銀行 IPO 的 " 空窗期 "。在此之前，蘭州銀行于 2022 年 1 月成功在 A 股上市，彼時(shí)，注冊制尚未全面落地，排隊(duì) A 股 IPO 的銀行數(shù)量多達(dá) 12 家。

近兩年來，隨著銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化，已陸續(xù)有多家銀行 " 掉隊(duì) "。2022 年 2 月，廈門農(nóng)商銀行基于股權(quán)優(yōu)化的目的主動(dòng)撤回 IPO 申請(qǐng)，此后不久，大豐農(nóng)商銀行首發(fā)上會(huì)未能通過。全面注冊制正式落地后，重慶三峽銀行、藥都農(nóng)商銀行、海安農(nóng)商銀行、馬鞍山農(nóng)商銀行、廣州銀行陸續(xù)退出候場 IPO 的隊(duì)伍。

從撤回 IPO 的原因來看，大部分銀行都是基于自身發(fā)展戰(zhàn)略做出的調(diào)整。藥都農(nóng)商銀行、馬鞍山農(nóng)商銀行相關(guān)人士曾在接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)表示，撤回 IPO 申請(qǐng)主要系銀行發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整，后續(xù)會(huì)綜合考慮監(jiān)管導(dǎo)向、市場情況、戰(zhàn)略規(guī)劃等因素，擇機(jī)重啟 IPO。

博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博向時(shí)代周報(bào)記者表示，當(dāng)前上市銀行估值較低，市凈率普遍低于 1，銀行在此時(shí)上市可能面臨股價(jià)被低估、融資額受限等問題。此外，資本市場注重保護(hù)投資者利益，監(jiān)管層對(duì)銀行的資本充足率、利潤水平、股東等方面的要求更加嚴(yán)格，一些銀行可能難以滿足新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)從而取消上市計(jì)劃。

截至 2025 年 1 月 19 日，尚在排隊(duì) IPO 的銀行數(shù)量已降至 6 家，上交所 3 家，包括湖北銀行、湖州銀行、江蘇昆山農(nóng)商銀行，深交所 3 家，東莞銀行、南海農(nóng)商銀行、順德農(nóng)商銀行。其中，湖州銀行的 IPO 審核狀態(tài)為 " 已問詢 "，其余 5 家均處于 " 已受理 " 狀態(tài)。

從經(jīng)營情況來看，這些尚在排隊(duì)的中小銀行 2024 年普遍面臨一定壓力。以在深交所申請(qǐng)上市的 3 家銀行為例，2024 年前三季度，東莞銀行、順德農(nóng)商銀行、南海農(nóng)商銀行的營業(yè)收入分別為 76.44 億元、58.15 億元、46.86 億元，同比下降 2.10%、7.98%、6.98%，凈利潤分別為 32.15 億元、22.07 億元、22.50 億元，同比下降 6.27%、13.11%、4.17%，整體呈現(xiàn)營收凈利雙降的態(tài)勢。

王蓬博表示，當(dāng)前還在排隊(duì) IPO 的銀行中，部分銀行可能仍存在一些需要解決的問題，如股權(quán)結(jié)構(gòu)不夠清晰、關(guān)聯(lián)交易較多、資產(chǎn)質(zhì)量有待提高等。不過在他看來，隨著未來央行執(zhí)行寬松的貨幣政策，資金面相對(duì)寬裕，市場環(huán)境可能會(huì)有所好轉(zhuǎn)，這將增加銀行上市的機(jī)會(huì)。